當黃金遇上區塊鏈，會擦出怎樣的火花？

2018年，一場始料未及而又具有顛覆性意義的技術革命，正在瘋狂來襲，主角就是——區塊鏈。

　　區塊鏈這兩個月完全是“炸了”！

　　接連的漲停潮，已然成為2018年度互聯網和資本市場的“當紅炸子雞”。

　　多家公司高調進軍，在2017年末和2018年開年創造了數個“股價神話”，中概股中網公司更是暴漲900%！

　　而黃金和區塊鏈相結合也不再是新鮮事，一個個黃金區塊鏈項目的實踐，預示著黃金行業即將到來的巨大變革。

　　當黃金遇上區塊鏈技術

　　早在2014年，加拿大數字貨幣創業公司BitGold，就已成功獲350萬美元A輪融資。而這也不是第一起將區塊鏈技術與黃金相結合的項目。

　　這家總部位于加拿大多倫多的公司，提供了一個專注黃金，以消費者為中心的互聯網平臺，用于全球區塊鏈支付，同時提供安全，可贖回的黃金存儲。

　　BitGold表示，它的使命是，黃金安全存儲及交易的全球入口，同時，提供基于區塊鏈技術的數字支付。

　　Crumb表示，區塊鏈技術，已經掀起了一波支付創新潮流，這將通過降低成本，以及提供更多安全及透明的金融服務入口， 使世界范圍內的人，都有更多自主權。

　　他解釋道：

　　“我們將黃金，比特幣所設計模仿的一種資產，作為其中的一個重要元素。BitGold平臺的靈活性，將使黃金成為一個核心儲蓄帳戶，以及數字貨幣，形成無縫全球支付，或為一個必然發生的貨幣的互聯網，提供一個自然世界的存儲和安全閥。” 

　　黃金日常交易 

　　Sebag，BitGold CEO，表示，如區塊鏈和Ripple等去中心化支付技術的突破，已經創建了一個歷史機會——使黃金成為一種有效的日常交易支付方式。

　　“在我作為一個專業投資者時，我很好奇，為什么會沒有一種‘擁有黃金’的簡易方式，以及以合法，透明，稅務合規的花費黃金的方式。”

　　“真正的”黃金所有權，要求這個貴金屬安全存儲于地窖或保險柜中，這讓其極難被花費，特別是在微交易中。

　　他繼續表示：

　　“在BitGold，我們通過開發一個平臺，來解決這個問題——一部分黃金交易所，一部分支付技術，一部分托管，最終將形成一個非常好的用戶體驗，將黃金從一個物理元素，提升為一個可用于互聯網的，即時易得的記賬單位以及價值存儲手段，這是一個黃金操作系統。”

　　BitGold或許是一個顛覆性平臺，使消費者能夠利用黃金來付款和儲蓄。

　　黃金交易革命即將到來？

　　歐洲清算銀行有限公司（Euroclear）在2017年4月12日宣布基于區塊鏈技術的黃金交易測試中取得重大進展，完成了第二階段的平臺測試，并且在本年度推出基于區塊鏈的黃金交易產品。

　　該公司表示，在這次為期兩天的測試期間，總共執行了超過100，000金條的結算交易。

　　Euroclear產品戰略與創新主管Angus Scott在聲明中表示：“這次測試所提供的反饋是非常重要的，有助于確保我們的服務將通過透明性、資本減少和交貨付款結算為倫敦黃金市場帶來實實在在的價值增值。”

　　區塊鏈黃金交易平臺是由Euroclear公司與區塊鏈創業公司Paxos以及16家金融機構組成的一個團體共同開發而成，參與試點的金融機構包括花旗銀行，加拿大豐業銀行，法國興業銀行。

　　早些時候，CME集團也宣布與英國皇家鑄幣廠日前正開展合作對其黃金交易區塊鏈平臺進行測試，并將推出產品。

　　不同交易所打造的區塊鏈黃金產品各有不同，但共同的目標是加強價格發現、穩定交易結算、降低買賣風險。傳統市場中資產所有權往往是不透明的，區塊鏈科技能夠提供“更高水平的可追溯性與審計”，提供不被篡改的所有權記錄，使得黃金所有權更加清晰透明，并為交易者和投資者提供更加流動的買賣市場。

　　Celent證券和投資部門的高級分析師約翰· 蓋爾（John Dwyer）認為，使用區塊鏈分布式賬本，意味著黃金交易所有權可以被分成很多小份。

　　黃金的最小單位為0.001克。使用區塊鏈技術黃金所有權被保存在一個數字賬本上記錄所有交易。

　　交易所把黃金放入“保管庫”，為用戶提供一張類似MasterCard支付卡，用戶可以用這張卡進行支付。就能實現黃金小額支付。”

　　黃金與區塊鏈技術的共同點

　　“去中心化”和“無需信任”是黃金與區塊鏈技術的共同點。

　　黃金是一個古老的物質，其重要的地方是支付方面，即它是非信用貨幣，現代社會，它仍然具有“應急性”的支付功能。

　　數字貨幣，最能代表的是比特幣，是一個嶄新的物質，同樣重要的是支付方面，而且它也是非信用貨幣，它是區塊鏈在支付領域的實驗性應用。

　　區塊鏈技術具有“無需信用”和“去中心化”的技術特點，不但在支付領域，在很多諸如醫療、農業等領域都有應用。它是在多方“無需互信”的環境下，用密碼學技術讓系統中所有參與方協作，共同記錄維護可靠數據日志的方式。

　　黃金、數字貨幣在支付領域的使用，其共同點是：不需要任何一個主權政府信用擔保，因為它們兩個都是具有“去中心化”和“無需互信”的特點，區塊鏈技術實驗性的應用，讓黃金和“數字貨幣”走到一起，融合成一個嶄新的“數字黃金”，“數字黃金”具有加強型的“去中心化”和“無需信用”兩個特點。

　　創新需要考慮人們的接受習慣

　　任何創新都有被接受的過程，會被各種人為的因素所阻礙，尤其是使用和消費習慣因素的阻礙。

　　例如就支付領域內的銀行卡，剛發行的時間，使用者是拒絕的，因為銀行存折能清楚的看到每次存取的金額，都清楚的打印出來，銀行卡則不然，于是，好多人就想，如果把我卡里的錢轉走怎么辦？我也不知道剩下多少錢。

　　但人性本質還是“趨懶”的，銀行卡的便捷支付，人們的使用習慣也逐漸養成，接受的人越來越多，現在幾乎見不到存折了。隨著云支付技術的使用，無卡的“云閃付”已經悄然走進我們的生活。

　　所以，任何創新，只要是有利于和滿足民眾的需求，是提高民眾使用效率和使用安全感的，那么，許多阻礙因素都會隨著使用習慣的養成最后成為自然，阻礙因素也逐漸會被分解、稀釋直至消失。

　　黃金發展的巨大阻礙促進黃金領域區塊鏈變革

　　很難想象，兩年前，現貨黃金價格的制定還需要通過每天兩次的電話商議。

　　一直到2015年 ，世界上最大的黃金市場倫敦黃金市場開始使用電子定價體系，希望可以引發投資者的參與熱情，并解決困擾多年的交易不透明、效率低和人為操縱的問題。

　　然而，目前現貨黃金定價依然局限在“黃金屋”， 每天制定兩次定盤價，實物黃金以場外交易（OTC）為主，不透明和對賬不清的問題得不到解決。

　　這是近代黃金交易發展的巨大阻礙。因此區塊鏈的“黃金時代”將顛覆傳統意義重大，市場已經迫不及待。

　　倫敦金銀市場協會（London Bullion Market Association， 簡稱LBMA）負責管理全球最大現貨黃金市場。近日，該機構提議使用區塊鏈來追蹤黃金從開采到售出的整個流程，借此阻止洗錢以及恐怖主義融資。

　　LBMA執行理事兼法律總顧問Sakhila Mirza在周一的采訪中指出，區塊鏈技術是無法被忽視的，理應搞清楚它的概念并用之解決影響金融市場的風險。

　　追蹤黃金供應，對于阻止武裝組織利用黃金來融資、識別持有者身份以及確保黃金安全性而言至關重要。LBMA已經為了維持市場的基準價格付出了大量努力。Mirza說，對于LBMA來講，黃金來自于哪里是一個很關鍵的問題。

　　LBMA在周二又公布了一份聲明，稱該機構還將研究如何給黃金加標簽、使用其他安全措施來確保黃金、白銀貨真價實。

　　Mirza說，凡是歸LBMA管理的貴金屬，都要在供應鏈中被追蹤，不管它是否在倫敦鑄造，也不管重量如何；迄今為止LBMA已經完成了很多工作，但還非常依賴于紙質文件，目前希望通過有效、先進的技術將之實現。

　　區塊鏈黃金技術開辟貨幣新時代

　　專注于貴金屬市場的分析師Noelle Acheson認為，依托于區塊鏈技術的黃金交易平臺對于市場具有里程碑的重要作用。

　　首先，投資者更加信任“數字化黃金”，通過區塊鏈平臺進行黃金交易可以有效消除交易雙方對黃金定價制度和資產真實性的質疑，從而擴大黃金市場交易深度，提高交易量。

　　去年，伊斯蘭國家金融市場發布新規，允許伊斯蘭金融市場使用數字黃金投資，幫助區塊鏈黃金平臺開辟了一個潛在的巨大市場。

　　不僅如此，新技術將推動新型證券組合的出現。投資者將不再只是依附于“紙黃金”（Paper Gold）和“黃金儲備銀行”（Gold Reserve Bank）等僅部分基于真實資產的衍生產品交易平臺，而是通過供應黃金的區塊鏈產品手握堅實的后盾。

　　市場需求旺盛和選擇范圍擴大將進一步提高流動性，反過來又會增加流通量。 這個良性循環的過程可以增強黃金作為抵押品和交易手段的功能。“有效性越高，價值就越大。”

　　可以設想：如果所有黃金交易最終都通過區塊鏈平臺進行交易，投資者以電子購買、銷售、持有現貨黃金。分布式賬簿機制有效進行及時結算和資產所有權的確立，統計實際的黃金儲蓄數量將變得簡單。

　　這可能為編寫新應用程序、甚至舊版應用程序的重新設計創造機會。例如，作為新型數字貨幣的基礎研究新型金融產品。

　　雖然就經營規模而言，區塊鏈技術不足以替代世界主要經濟體的黃金標準機制，但是中央銀行對數字貨幣的興趣越來越大。中國央行2017年1月就宣布，推動基于區塊鏈的數字票據交易平臺已測試成功，這意味著中國央行走在數字貨幣探索全球最前沿。

　　利用區塊鏈，

　　‘黃金管家’推出數字加密實物黃金制品

　　近日，國內金融科技公司黃金管家宣布，推出數字加密實物黃金制品“鯨魚幣GWT”。鯨魚幣GWT是實物黃金制品，用戶可以通過黃金管家客戶端購買，他的特點是制作和所有權信息都記錄在區塊鏈上。相當于黃金制品全生命周期檔案都上鏈，實物托管在指定金庫，用戶通過秘鑰提取。

　　黃金管家透露，實物黃金制品“鯨魚幣”首批造了1000枚，并且在售賣首日全部售光，“鯨魚幣GWT”檔案的數字化主要是利用了區塊鏈的可溯源和非對稱加密這兩大特點：

　　一是溯源技術，黃金從原料、加工、物流、檢測、倉儲等過程全部形成不可篡改的信息，分布式記錄在網絡節點上，確保了這款實物黃金制品的全流程監控，防止了摻假、造假、仿冒等情況。

　　二是加密算法，每件“鯨魚幣”都有一個獨立、唯一存在的加密秘鑰，用戶購買后即可獲取唯一對應秘鑰，托管給金庫后可以隨時憑借秘鑰提取。

　　過去實貨黃金交易的投資門檻較高，而且流動性低，國內居民只能通過銀行、線下店等渠道購買實貨黃金，購買之后只能囤在家里，或者在銀行開保險柜保管。黃金管家通過將黃金資產數字化、賬號化，降低了黃金的交易門檻。黃金管家采取B to B to C的合作模式，C端用戶可以在平臺上購買黃金管家自營或者第三方商家的黃金資產。

　　將黃金資產數字化一定程度上提高了黃金資產的流動性。然而，黃金管家CEO孫吉光表示，目前黃金市場仍存在的痛點是，各機構之間的提供鑒定報告之間未必相互承認，原料、加工、交易等環節之間的鑒定結果無法做參考，商品流通環節各機構發行的紙黃金也不一定相互承認。這導致黃金跨地域、機構交易成本增加，影響了黃金資產的流動性。

　　這本質上是不同機構之間的不信任，黃金管家認為區塊鏈有助于解決這個問題。

　　在黃金管家的黃金制品流程上線方案中，黃金的提供方需提供有效的機構或個人的身份證明，并以及黃金來源的合法證明。到了鑒定環節，黃金管家邀請國檢對該黃金進行鑒定，經鑒定合格的黃金將進入下一流程，負責庫存管理的受托方審核之后，將安排入庫到指定金庫。鑒定、金庫資質與安全等級信息信息全節點同步。流通環節，這個黃金制品會在黃金管家平臺上銷售和流轉。

　　原來，即便國檢報告受行業信任，但交易方無法證明報告或黃金制品的真實性。由于上述流程在鏈上，國檢中心作為節點之一，所有節點信息一致，報告不會在流轉過程中被篡改。區塊鏈技術幫助提升了這個系統的公信力。黃金實物也交由第三方金庫保管，避免黃金交付方掉包的風險。

　　黃金管家相信項技術具有廣泛的應用場景，將會在3個月內陸續推出，加密白銀、加密鉆石等相關產品。

　　目前，“鯨魚幣GWT”的區塊鏈底層基于以太坊。黃金管家計劃于今年6月正式研發自身底層鏈，未來將這一技術進一步開發成聯盟鏈，免費向黃金貴金屬行業全面開放。

　　當然，作為實物資產，黃金真假并非靠單純區塊鏈技術就能解決，上鏈時鑒定機構的權威性與參與方的多寡，決定了鏈上信息的影響力，因此這個聯盟鏈的未來還需依靠行業標準的建立與各方的協調。